2020年6月9日 | BONEZONE
编者按：本文摘自《骨科行业年度报告》。因其深入的洞察力和市场数据，该报告深得骨科企业高管青睐。基于知识就是力量的信念，我们再次发布独家、仅限会员查看的年度报告中的一部分执行摘要，以便在当前的环境中为您提供指导。查看完整报告，请访问ORTHOWORLD.com网站。
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近十年来，骨科行业取得了重大发展。
- 新材料
- 医生和销售代表关系的演变
- 企业与医院更充分的合作
- 门诊和骨科紧急护理
- 增材制造技术的应用
- 辅助技术和机器人技术的进步
- 全球范围内严格的法规，如UDI和欧盟医疗器械法规
我们预计这些趋势将塑造和发展骨科行业；然而，在作出必要调整并恢复增长和进步之前，新冠疫情目前以及持久的影响将造成混乱和拖延。疫情在全球的持续扩散，给人类和经济造成巨大损失。当医院和政府暂停包括脊柱、髋关节和膝关节置换术在内的选择性手术时，这种流行病阻碍了骨科行业的发展。保持社交安全距离导致创伤事件（如，交通事故）较少发生。骨科手术的推迟给医院、外科医生、原始设备制造商和合同制造商带来了巨大的收入损失，他们都面临着严重的业务中断和不确定性。企业将不得不为保持现金流作努力。库存和生产预测将不可预测。新品发布将会推迟。医疗服务和制造链要进一步降低成本、减少浪费。疫情的影响不仅是三个月或六个月的短暂波动。我们预计疫情造成的连锁反应将会持续到2022年甚至更久。也就是说，由于人口统计和各国保持人民生产力的经济需要，我们对骨科恢复增长仍有信心。
机遇也会伴随挑战出现。随着企业高管、管理人员和外科医生重新调整自己的方向，我们预计以下趋势将占据主导地位。
- 先进技术的使用：社交安全距离使人们不得不采用在线方式与同事、供应商、客户，当然还有医生和患者进行沟通，比如远程医疗、网络研讨会、在线会议和虚拟现实程序培训。所有这些技术将成为新常态，有可能带来持久的经济效益。
- 更强大的供应和护理交付链：随着供应商处理疫情期间积压的手术，他们需要在物流、产品灭菌和手术室方面提高透明度和效率。这种转变可以提升供应链和手术过程的自动化程度，一次性灭菌产品使用量的上升。这也将导致在更多的骨科手术转移到门诊或与 门诊有合作关系的医院，以简化健康患者转向这些成本低、效率高的护理场所。此外，涉及产品并担任手术室顾问的传统销售代表角色将受到严格审查。
我们预计，在一段时间的混乱和拖延之后，下列既定趋势将持续下去。
- 手术室内的机器人技术：骨科行业巨头们在2019年将研发投资和战略转移到辅助技术上。随着医院从应对新冠疫情的收入打击中恢复过来，预计到2021年，固定设备的购买将受到阻碍。目前正在使用的机器人可能被部署在手术室。我们预计，设备公司将继续在机器人、成像和规划方面进行投资，但这些技术将变得更加通用，成本也将大大降低。
- 增材制造技术的迅速发展：由于各种规模的公司都能利用这一技术，骨科领域采用3D打印技术的数量将继续增长。许多小公司，主要是脊柱产品公司，正在建立只专注于3D打印的投资组合。这些公司因其有限的产品组合，而处于增长不利的状况。此外，我们预计骨科公司和合同制造商将收紧设备采购，并将暂停对新机器的投资。
- 公司合并：史赛克对Wright医疗的收购可能是一段时间以来最大的一笔收购。现金充裕的公司可以进行大量收购，以获得即时收入流或在细分市场寻求交易。不过，我们预计，大多数骨科公司将专注于应对疫情带来的影响，而不会考虑在2020年和2021年初进行艰难的收购整合。我们认为，小公司仍然是骨科领域的创新引擎。因此，大中型公司将寻求收购创新的植入物和软件公司，以迅速扩大产品线，所以小规模收购还会继续。
- 门诊的持续增长：一旦取消了对选择性手术的禁令，由于门诊治疗的灵活性和对骨科的关注度，预计门诊治疗将恢复到医院之前的正常/最大手术量。门诊机构在患者、医院、外科医生和设备公司的支持下，有了发展势头，推动了这一门诊设置。具体来说，我们希望医院与医生拥有的门诊机构建立关系，建立自己的门诊部或专科中心，将骨科患者转移到这些环境中。此外，在疫情恢复期内，患者希望避免与其他患者的接触，会选择，门诊而不是医院。拥有专门门诊策略的公司短期内将从中受益。
在考虑新冠疫情对骨科增长的影响之前，我们先回顾一下2019年的市场表现。
骨科产品细分市场回顾
2019年全球骨科销售额530亿美元，比2018年增长+3.8%。包括骨科生物材料在内的所有细分市场都实现了增长。我们估计，与2017年相比，2018年骨科生物材料的销售额减少约900万美元。图表1详细说明了产品细分市场的销售情况，而图表2则说明了这些细分市场的市场份额。
图表1：骨科产品细分市场销售额 – 2017 到2019年 （百万美元）
图表2：骨科产品细分市场的市场份额 （百万美元）
- 关节置换占所有骨科产品销售额的三分之一以上，但由于头部企业在整个细分市场的表现喜忧参半，2019年略有放缓（+3.3%对+3.7%）。
- 脊柱同比增长3.5%，比我们之前的预测高出整整一个百分点。增长是由新的辅助技术和植入物推动的。
- 创伤从2018年的+4.1%下降到2019年的+3.4%，下降了近一个百分点。下降的主要原因是供应链问题或头部企业的订单延迟。
- 根据我们的估计，运动医药的销售额减少约900万美元，但实现了5.5%的同比增长，这主要是由于新设备和头部企业继续关注集成摄像头、屏幕、患者定位系统等的综合手术室，等等。
- 骨科生物产品市场在2019年再度复兴。在2018年暴跌-0.2%后，该细分市场今年反弹至+4%的增长。与上一年相比，该行业产品（如粘胶补充剂）的价格压力稳定，出售的骨科生物产品数量更多。
骨科公司业绩
7家头部公司控制65%的骨科市场。可以观察到，他们取得了不同程度的成功。图表3详细说明了2019年最大企业的销售额，而图表4提供了一个图表参考。
图表3： 骨科行业销售额 – 2017至2019年 （百万美元）
*我们已更新DePuy Synthes 2017年和2018年的销售额。
†史赛克2017年和2018年的销售额中包括了K2M的销售额。
图表4： 市场份额-头部企业及其他 (百万美元)
- DePuy Synthes自2012年大规模收购Synthes以来，从未经历过持续增长。该公司在2019年的复苏努力中取得了进展，但增长缓慢。尽管面临这些困境，它是唯一一家在每个骨科市场领域保持前五名地位的公司。
- 由于Zimmer Biomet持续的不良表现，史赛克在骨科销售总额中跃居第二。
- 自2015年Zimmer和Biomet合并以来，Zimmer Biomet一直致力于从困扰公司的制造质量和供应链挑战中恢复过来，2019年表现出色。
- 施乐辉通过新的运动医学产品组合和关节置换机器人技术的改进推动了增长。
- 美敦力面临订单和交期方面的运营问题，导致2019年销售放缓，并努力重组运营，以减少月末的不利因素。
- Arthrex通过其产品线的广泛性，以及在关节置换和创伤市场的持续扩张，保持了其在运动医学领域的主导地位。
- NuVasive证明可以通过程序化推动显著增长，基本上可以通过脊柱的综合销售和手术方法获得更多的手术份额。
2020-2021年骨科市场预测
没有人确切知道新冠疫情将如何影响骨科行业。我们预计2020年第二季度末将恢复，并且我们认为调整期将是零星的、模棱两可的和长期的。
我们预计新冠疫情对手术量和日常业务的负面影响持续到2020年和2021年。更可预测、更确切的手术量将在2021年年中恢复。
需要注意的是，手术量不仅会受到手术推迟的影响，还会受到以下因素的影响：
- 高失业率、经济动荡：没有保险的准病人将推迟和取消治疗，有工作的人将谨慎考虑因手术请假，以免因此失去工作。
- 患者的恐惧心理：对感染新冠疫情的恐惧将持续。
- 手术室的竞争：非骨科专业也在争夺排班时间。
考虑到所有这些因素，我们预测2020年的销售收入将大幅下降17.4%或92亿美元，达到439亿美元。2022年市场开始稳定并达到560亿美元之前，我们预计2021年将缓慢增长21%。其次，我们认为，由于人口统计数据和创新空间，骨科仍然是一个有吸引力的市场。然而，骨科正进入一个新的常态。非常时期，骨科公司和个人需要依靠基本的商业原则，努力响应市场需求。以下公司更能获得成功：
- 与客户沟通。到2021年的市场预测是复杂的。那些了解客户问题、客户的客户的问题的人将能够更好地帮助解决问题，反过来，他们也将处于成功的位置。
- 拥抱变化。新冠疫情在短短几周内颠覆了数十年的商业惯例。企业需要问：我们应该如何适应新的环境？然后做出相应的回应。那些认识到变革速度之快的人将能够更好地应对市场需求。
- 重新想象他们的角色。骨科行业的每个人都将受到疫情的影响——从研发部门优先考虑新产品，到供应链与制造合作伙伴的合作。现在是考虑环境变化如何影响企业自身责任的关键时刻。我们做得越好，我们就越有效率和价值。
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《骨科行业年度报告》由ORTHOWORLD编辑撰写。
